Você sabe o que é uma instituição financeira? Conheça os tipos que atuam no mercado e saiba como escolher a mais adequada para as suas operações!
Você sabe o que é uma instituição financeira? Com o acesso ao mercado financeiro se ampliando a novos públicos, há cada vez mais empresas desse setor em atuação, tentando chamar a atenção dos clientes para os seus benefícios.
Nesse sentido, as instituições buscam oferecer alternativas com melhor rentabilidade e acesso a novos financiamentos e recursos. Por isso, entender esse conceito é fundamental para quem está dando seus primeiros passos no universo dos investimentos – afinal, trata-se do veículo pelo qual os recursos são gerenciados.
Mas, para uma escolha consciente, é necessário avaliar a plataforma em que o processo será realizado. Então, entenda as principais informações a respeito das instituições financeiras!
O que é uma instituição financeira?
Uma instituição financeira é aquela que faz o papel de intermediário entre o cliente e algum tipo de serviço do mercado financeiro. Ela pode participar, por exemplo, da realização de algum investimento, empréstimo, financiamento, entre outros.
Para o consumidor comum, normalmente uma instituição financeira é sinônimo de um banco comercial, ou seja, aquele no qual se mantém a conta corrente ou a poupança. O que poucos sabem é que esse é apenas um dos tipos existentes no mercado.
Nesse contexto, é válido observar que as instituições financeiras podem contar com objetivos e funções diferenciadas. Alguns exemplos de tipos de empresas do setor que você pode encontrar são:
bancos de investimento
financeiras
corretoras de valores
distribuidoras de valores mobiliários
bancos múltiplos
Entender como cada uma dessas instituições funciona é uma forma de selecionar de maneira inteligente a empresa que ficará responsável pela gestão dos seus recursos. Essa decisão é fundamental para uma boa experiência e resultados alinhados com as suas expectativas, certo?
Quais são as instituições financeiras supervisionadas no Brasil?
Agora que você já entendeu o conceito de instituição financeira e viu alguns exemplos, o passo seguinte é saber como elas funcionam. Considere que o Banco Central do Brasil (Bacen) é o responsável por regular e supervisionar as atividades de parte dessas empresas no Brasil.
Ele estabelece diretrizes, políticas e normas para garantir a estabilidade do sistema, controlando a oferta de moeda, fixando taxas de juros e monitorando as práticas. As instituições financeiras, por sua vez, devem seguir as regras que buscam assegurar a integridade e eficiência do sistema financeiro brasileiro.
Mas há instituições que são supervisionadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Então, é preciso ficar atento para entender as diferenças, ok?
Entenda mais sobre cada um dos principais tipos de instituição financeira e sua forma de atuação!
Bancos comerciais
Os bancos comerciais são o tipo mais conhecido de instituição financeira. Eles podem ser públicos – aqueles que têm o Governo como sócio majoritário – ou privados.
É por meio do banco comercial que grande parte da população brasileira tem acesso aos serviços bancários e realiza suas movimentações financeiras no dia a dia. Nesse sentido, entre as principais atividades de um banco comercial está a captação de recursos por meio de depósitos à vista.
Esses são mais conhecidos como contas correntes. Os bancos comerciais também podem receber os depósitos a prazo. Nesse caso, eles estão autorizados a emitir títulos, como os certificados de depósito bancário (CDBs) e os recibos de depósito bancário (RDBs).
Para entender melhor, o CDB é uma aplicação de renda fixa bastante conhecida do investidor, em que o cliente faz uma espécie de empréstimo ao banco, em troca do recebimento da quantia aportada e dos juros combinados. A instituição determina o valor e fixa períodos em que o cliente não pode movimentar o dinheiro.
Já o RDB é um título de renda fixa muito similar ao CDB – a diferença é que ele pode ser emitido por outros tipos de instituição, como cooperativas de crédito.
Por fim, bancos comerciais podem realizar operações de câmbio e atuar na liberação de crédito aos clientes. Entre os exemplos estão os empréstimos e financiamentos.
Bancos de investimentos
Mais um exemplo comum de instituição financeira são os bancos de investimentos, que são empresas privadas. Eles também captam recursos por meio de depósitos a prazo, como os CDBs, além de outros tipos de alternativas.
Você viu que os bancos comerciais podem oferecer esses títulos, com maior divulgação e capilaridade – afinal, eles têm mais participação no mercado. Dessa forma, como diferencial, os bancos de investimentos tendem a oferecer condições mais vantajosas, como taxas de remuneração mais atrativas ao cliente.
Do mesmo modo, os custos para os investimentos podem ser reduzidos nos bancos com esse foco. Ademais, essas instituições financeiras são autorizadas a atuar em operações de participação societária temporária, financiamentos da produção e administração de recursos de terceiros.
Logo, elas podem ser administradoras de fundos de investimentos e atuar como agentes underwriters. Desse modo, elas auxiliam outras empresas a emitir valores mobiliários, como debêntures e ações.
Bancos de desenvolvimento
De acordo com o Banco Central do Brasil, os bancos de desenvolvimento são instituições financeiras controladas pelos Governos. Eles têm por objetivo principal apoiar o financiamento de programas e projetos que promovam o desenvolvimento social e econômico da população.
Isso significa que essas instituições são bancos que apoiam projetos que promovem a geração de empregos e a redução da desigualdade. No Brasil, os bancos de desenvolvimento estão nos estados, mas sob o controle do Governo Federal.
Na esfera federal, há o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES). O apoio dessas instituições pode ser conferido por meio de capital intelectual, humano, social e financeiro. Quando a temática é a financeira, o suporte se dá por meio de operações passivas e ativas.
As operações passivas são os depósitos a prazo, empréstimos externos, emissão ou endosso de cédulas hipotecárias, emissão de debêntures e de títulos de desenvolvimento econômico. Enquanto as operações ativas são empréstimos e financiamentos, especialmente para o setor privado.
Bancos múltiplos
Entre as instituições financeiras que você precisa conhecer para dominar mais esse tema estão os bancos múltiplos. Eles fazem parte do setor privado ou público e têm como diferencial a possibilidade de ter atuação em diversos segmentos do mercado.
Nesse sentido, o banco múltiplo tem autorização para atuar como banco comercial, banco de investimento, no arrendamento mercantil e crédito, financiamentos e investimentos. Essas são as características de grande parte dos bancos brasileiros muito conhecidos da população.
Para ser chamada de banco múltiplo, a instituição deve atuar ao menos com duas das carteiras existentes. Obrigatoriamente, uma delas deve ser a de banco comercial ou a de banco de investimentos.
Isso significa que a empresa está autorizada a realizar as mesmas funções que os bancos especializados em cada um dos segmentos. Para o cliente, contar com um banco que atenda a mais de um setor pode oferecer facilidades, já que é possível realizar diversas ações na mesma instituição.
Um exemplo desse tipo de instituição no Brasil é o BTG Pactual, o maior Banco de Investimentos da América Latina, mas que também possui outras carteiras em sua atuação.
Financeiras
Outro exemplo de instituição dessa natureza são as financeiras. Elas se tornaram muito populares no Brasil por suas funções que se distinguem das do mercado tradicional. Essas empresas fazem parte do setor privado e oferecem recursos para financiar a aquisição de bens e serviços, além de capital para empresas.
A arrecadação de dinheiro pelas financeiras é feita por meio da oferta a investidores de empréstimos e letras de câmbio (LCs), por exemplo. Vale destacar que as LCs, assim como outros investimentos de renda fixa, contam com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), uma entidade privada que assegura ao cliente o ressarcimento dos valores investidos em caso de falência da instituição. A cobertura do FGC é limitada a R$ 250 mil por CPF ou CNPJ e instituição, com teto global de R$ 1 milhão. Esse montante é renovado em um período de 4 anos.
Corretora de valores
Um tipo de instituição financeira que muitas pessoas não conhecem é a corretora de valores. Ela tende a ser mais usada pelo público investidor, pois seu trabalho consiste em mediar as operações com ativos financeiros.
Esse tipo de empresa pode atender tanto ao cliente com perfil mais conservador quanto aquele que é mais afeito a tomar risco para obter maior lucratividade nos investimentos. Nesse sentido, as corretoras de valores permitem a compra e venda de diversos tipos de investimentos.
Para a pessoa física, por exemplo, é possível comprar títulos do Tesouro Direto, uma das alternativas mais seguras do mercado. Do mesmo modo, o investidor pode realizar compra e venda de ações na Bolsa de Valores brasileira (B3).
Mas essas são apenas algumas das funções que essa instituição financeira pode cumprir. Isso porque administrar fundos e carteiras de investimentos e realizar operações no mercado de câmbio também estão entre as possíveis atividades dessas instituições.
Observe que as operações no mercado financeiro podem ser complexas, especialmente para o investidor iniciante. Assim, intermediar essa ação é uma das principais responsabilidades das corretoras — embora os bancos de investimentos também possam atuar dessa forma.
Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários (DTVMs)
As Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários (DTVMs) têm como principal função intermediar a distribuição e a negociação de valores mobiliários no mercado financeiro. Isso significa que elas participam da distribuição das alternativas de investimento para pessoas interessadas.
Dessa forma, a partir das DTVMs, as pessoas físicas ou jurídicas podem adquirir cotas de fundos de investimento, títulos de renda fixa, ações, entre outras possibilidades. Essas instituições desempenham um papel importante na dinâmica do mercado de capitais ao facilitar a movimentação e a negociação de alternativas financeiras.
Até o início de 2009, as DTVMs não podiam operar em bolsas de valores, deixando o espaço restrito para atuação das corretoras. No entanto, a partir de março daquele ano, elas passaram a ter autorização para operar na mesma faixa.
De acordo com o Bacen, as DTVMs podem:
intermediar a oferta pública e a distribuição de títulos e valores mobiliários no mercado;
administrar e custodiar as carteiras de títulos e valores mobiliários;
instituir, organizar e administrar fundos e clubes de investimento;
operar no mercado aberto; e
intermediar operações de câmbio.
Caixa Econômica Federal
Como você viu, existem classificações mais amplas abrangendo as empresas que atuam no ramo financeiro. Nesse contexto, a Caixa Econômica Federal é uma instituição bastante conhecida entre os brasileiros, e merece uma descrição específica por conta das suas particularidades.
A Caixa tem características similares às dos bancos comerciais, como a captação de recursos por depósito à vista e a prazo. Porém, ela se diferencia das demais alternativas pelo foco na concessão de empréstimos e financiamentos voltados para o bem-estar social da população brasileira.
Esse banco está vinculado ao Governo Federal, destacando-se pela liberação de recursos nas áreas de habitação, educação, assistência social, esporte, entre outras. Além disso, a Caixa é a responsável pelo recolhimento e aplicação dos recursos do FGTS (Fundo de Garantia do Tempo de Serviço).
Entre as autorizações dadas a esse banco, estão serviços como:
oferta de crédito ao consumidor;
linhas de financiamento de bens de consumo;
penhor; e
monopólio das operações da Loteria Federal.
Cooperativas de crédito
Na lista de instituições financeiras, vale também destacar as cooperativas de crédito. Elas consistem em associações autônomas constituídas por pessoas físicas ou jurídicas, com o objetivo de prestar serviços de natureza bancária aos seus cooperados.
Portanto, para ter acesso aos serviços dessa instituição, é necessário se filiar a ela. De acordo com a definição do próprio Banco Central, todos os associados têm poder de voto, e o cooperativismo não visa lucros.
Logo, caso a cooperativa gere um resultado positivo, ele será repartido entre os cooperados de forma proporcional às operações que cada associado realiza. Isso significa que as receitas obtidas com as atividades da instituição financeira voltam para a comunidade dos filiados.
Ademais, na instituição, os direitos e deveres de todos são iguais, e a adesão é livre e voluntária. Ainda, por meio da cooperativa de crédito, o cidadão tem a oportunidade de obter atendimento personalizado para suas necessidades.
Instituições de microcrédito
Até aqui, você conheceu instituições financeiras que podem realizar grandes operações. No entanto, também é válido ter em mente que existem alternativas focadas em quantias consideradas pequenas. Esse é o caso das instituições de microcrédito.
Elas atendem aos pequenos negócios, que se caracterizam em sua maioria como informais, por meio de financiamentos para investimentos ou capital de giro. Seu objetivo é promover a inclusão financeira, estimular o empreendedorismo e gerar um impacto social positivo.
Desse modo, empresas assim costumam praticar taxas de juros acessíveis, fornecer assistência técnica e adotar modelos de grupos solidários. Elas costumam ser constituídas como Organização da Sociedade Civil de Interesse Público (Oscip) ou como Sociedade de Crédito ao Microempreendedor (SCM).
Companhias hipotecárias
Além das instituições com atuações mais abrangentes, como você conheceu, existem aquelas que trabalham de maneira mais focada. Esse é o caso das companhias hipotecárias, que direcionam as suas atividades às negociações de financiamento imobiliário.
Elas fornecem crédito para a compra, construção ou refinanciamento de imóveis, utilizando a própria propriedade como garantia. As companhias hipotecárias são constituídas sob a forma de sociedade anônima.
Essas instituições são importantes para facilitar o acesso a recursos para aquisição ou financiamento de habitações. Isso porque elas têm como objetivo, entre outros, a concessão de financiamentos destinados a atividades imobiliárias que não se enquadram nas normas do Sistema Financeiro de Habitação (SFH).
Gestoras de recursos (asset managers)
Para finalizar a lista de instituições financeiras, cabe mencionar as gestoras de recursos, ou asset managers. Essas empresas podem oferecer investimentos para pessoas físicas e jurídicas. Contudo, é válido ressaltar que as gestoras são supervisionadas pela CVM, e não pelo Bacen.
As asset managers podem ter diversas funções. Alguns exemplos são:
gerenciar portfólios de ativos financeiros;
diversificar investimentos;
oferecer assessoria financeira; e
gerenciar fundos de investimento.
Essas instituições buscam otimizar retornos e reduzir riscos para investidores institucionais e individuais, usando análise de mercado e estratégias ativas ou passivas. Além disso, as asset managers fornecem serviços de custódia para garantir a segurança dos ativos dos clientes.
Como selecionar uma instituição financeira para investir?
Agora que você já conhece os principais tipos que existem no mercado, é preciso saber como selecionar a instituição financeira mais adequada para o seu caso, certo? No momento de investir, é muito comum que as pessoas confiem no banco que já administra a sua conta corrente.
Mas, como foi possível aprender, existem outras formas de realizar esse procedimento que podem atender melhor a essas necessidades. Nesse sentido, o primeiro passo é definir os seus objetivos de investimento. Dessa forma, você terá condições de avaliar qual tipo de instituição atende melhor às operações que compõem a sua estratégia financeira.
Além de observar o seu planejamento pessoal, é necessário realizar uma análise da instituição para garantir a segurança e uma boa experiência. Então, é válido consultar o Cadastro Geral de Regulados da CVM e a lista disponibilizada pelo Bacen, dependendo do caso.
Nos cadastros, é possível saber se a instituição está habilitada para oferecer o serviço que está sendo vendido. Da mesma forma, é relevante verificar a reputação da empresa selecionada.
Pesquise avaliações, feedbacks de clientes e verifique se ela está registrada e regulamentada pelos órgãos competentes. Outros aspectos a serem analisados no momento da decisão são:
taxas e custos;
diversidade de produtos;
atendimento ao cliente;
plataformas e tecnologia; e
segurança e proteção.
Quais são as vantagens de investir pelo BTG Pactual?
Após saber como selecionar a instituição financeira para investir, vale a pena conferir as informações sobre a atuação do BTG Pactual. Oferecemos diversas alternativas para a sua carteira, além de disponibilizar a assistência de profissionais qualificados.
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Como investir por meio do BTG Pactual?
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Acompanhe!
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O primeiro passo é baixar o app do BTG Pactual, disponível para Android e iOS. Nele, você deverá preencher o formulário com os dados solicitados e, na sequência, encaminhar os documentos. São requisitados nesse processo:
comprovante de residência;
foto do RG; e
selfie.
Após essa etapa, basta aguardar a confirmação por e-mail. Com a conta aprovada, você deverá fazer um teste para descobrir o seu perfil de investidor. Dessa maneira, você terá uma visão do tipo de investimento que se encaixa em seus objetivos e em sua tolerância ao risco.
Realize os investimentos
Depois de conhecer o seu perfil de investidor, você já poderá começar a fazer os investimentos. Para isso, transfira dinheiro para sua conta do BTG Pactual. Na plataforma, será possível conhecer os investimentos disponíveis.
O passo seguinte é selecionar as alternativas mais adequadas ao seu perfil e objetivos, fazer o aporte e aguardar a confirmação. Caso seja necessário, você pode tirar suas dúvidas e conversar com o nosso time de assessores.
Do mesmo modo, você pode monitorar diariamente os seus investimentos no site e no aplicativo. Nossos clientes têm, ainda, acesso periodicamente a um relatório personalizado com todos os detalhes da rentabilidade da carteira.
Agora você sabe o que é instituição financeira e entendeu como o Banco Central supervisiona sua atividade. Com essas informações, você pode selecionar a melhor opção para investir de forma consciente.
O conteúdo disposto neste artigo foi originalmente publicado no blog do BTG Pactual Digital, sendo toda a responsabilidade, direitos autorais e crédito devido a seus autores.